五天后,企鹅、阿狸、华科和筷跑在沪城签订了投资意向书。
内容涉及投资金额、估值、股权比例、交割条件等核心商业条款,以及排他性条件,即要求筷跑在三个月内,不得与其他投资机构洽谈融资事宜。
在完成尽职调查并签署正式协议前,筷跑B轮融资的投资方仅为企鹅、阿狸和华科三方。
筷跑2012年的总成交额为317亿,以外卖产出为主,根据行业的平均市销率推算,加上九成的市占比,在高伟林和裴毅的努力下,最终拿到了1.2倍的系数,即317乘以1.2,估值定在了58亿美币。
与一年前A轮融资的12亿估值相比,涨幅达483.3%。
换而言之,参与筷跑A轮的投资机构,如果当时投了1000万,如今估值已达4833万,近乎是五倍增长。
阿狸领投,企鹅和华科跟投,以8.7亿美币的资金,换取筷跑15%的股权比例。
待融资结束,森联资本的持股比例将变为67.9%,企鹅10.1%,阿狸9.4%,华科4%,陈延森仍旧牢牢掌握着控股权。
尽管筷跑并未第一时间对外公布,但由于融资规模较大,同行很快便收到了消息。
“8.7亿美币?企鹅、阿狸和华科是不是疯了?筷跑凭什么获得58亿美币的估值!”
大众点评的张涛极为不服。
“虽然筷跑的全年销售额仅有300亿出头,但它的增长速度极快,一月份的外卖和团购业务产出就达到了43亿,估计2013年的业绩总额将达到500亿华元以上。”
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