第二十三章 杀入前五十

认知和操盘手法确实强他数倍，甚至是数十倍。

[张扬]：都过去了。

张扬不会纠结这些小事，因为他和赖伟杰是合作关系，理论上来讲，合作结束后就不会有任何交集，他犯不着生这种气。

……

拔掉网络水晶头，张扬带着笔记本电脑前去上课。

下午的两节课程分别是《国际投资与风险管理》和《金融建模与量化分析》。

由于大四的缘故，《国际投资与风险管理》这门课程已经讲到了防“跳楼”的VaR风险模型。

什么是VaR风险模型？

这是一种衡量金融资产或投资组合，在特定时间、置信水平下，可能面临最大损失的量化风险管理工具。

它的计算模型主要分三种，分别是…

1、历史模拟法。

原理是使用历史数据，直接模拟未来风险。

操作步骤也比较简单，就是收集过去1年A股的收益率数据，然后将收益率从最大亏损到最大盈利进行排序，确定分位数后，用该收益率乘以当前资产价值，得出绝对损失金额。

优点是简单直观，无需假设分布，缺点则是依赖历史数据，无法预测新风险事件。

很多股民炒股都会看历史走势，粗略判断股票的底部和顶部，这其实就是历史模拟法。

本章未完，请点击下一页继续阅读！ 第2页 / 共5页